投资策略库
来源: Obsidian Vault
1000w 投资策略库
版本：v0.1
日期：2026-05-27
状态：待审核
1. 策略库目标
投资策略用于回答“这笔钱用什么方式管理”。每笔交易必须绑定一个投资策略，不能使用“临时看好”作为策略。
策略库采用可量化字段：
- 策略 ID。
- 适用市场环境。
- 标的范围。
- 仓位上限。
- 入场条件。
- 退出条件。
- 禁用条件。
- 复盘指标。
2. 策略字段标准
| 字段 | 含义 |
|---|---|
| strategy_id | 策略 ID |
| name | 策略名称 |
| market_state | 适用市场环境 |
| universe | 标的范围 |
| position_model | 仓位模型 |
| max_position | 策略仓位上限 |
| entry_options | 可用入场模式 |
| exit_options | 可用退出模式 |
| disabled_when | 禁用条件 |
| review_metrics | 复盘指标 |
3. 策略总览
| strategy_id | 策略名称 | 适用环境 | 标的范围 | 默认仓位 |
|---|---|---|---|---|
INV_CORE_SATELLITE |
核心+卫星 | 大部分市场 | ETF + 优质个股 | 核心 70%，卫星 30% |
INV_INDEX_CORE |
宽基 ETF 核心仓 | 震荡/弱势/长期配置 | 宽基 ETF | 30%-70% |
INV_HIGH_DIVIDEND |
高股息低波动 | 震荡/弱势 | 红利、低波、央国企、高分红 | 20%-50% |
INV_TREND_FOLLOW |
均线趋势 | 强势/趋势市 | 强势行业 ETF、趋势股 | 20%-60% |
INV_ETF_GRID |
ETF 网格 | 震荡市 | 宽基 ETF、行业 ETF | 单 ETF 10%-30% |
INV_SECTOR_ROTATION |
行业轮动 | 结构性行情 | 行业 ETF、行业龙头 | 20%-50% |
INV_EVENT_DRIVEN |
事件驱动 | 财报季/政策窗口 | 业绩超预期、政策受益标的 | 0%-20% |
INV_VALUE_ACCUMULATION |
低估分批 | 弱势后期/低估区间 | 低估 ETF、价值股 | 20%-60% |
INV_CASH_DEFENSE |
防守现金 | 极端风险/连续回撤 | 现金、货币基金、低波 ETF | 现金 50%+ |
4. INV_CORE_SATELLITE 核心+卫星
适用目标：长期管理账户主框架。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 核心仓比例 | 70% |
| 卫星仓比例 | 30% |
| 单只卫星标的上限 | 10% |
| 单一行业上限 | 30% |
| 最低现金比例 | 20% |
| 再平衡周期 | 月度 |
核心仓可选标的：
- 宽基 ETF。
- 高股息 ETF。
- 低波动 ETF。
- 长期配置型指数基金。
卫星仓可选标的：
- 强势行业 ETF。
- 优质成长股。
- 高景气行业龙头。
- 事件驱动标的。
退出规则：
- 核心仓偏离目标比例超过 10%，执行再平衡。
- 卫星仓触发止损、逻辑证伪或趋势破位时退出。
- 总回撤达到警戒线，优先降低卫星仓。
5. INV_INDEX_CORE 宽基 ETF 核心仓
适用目标：用低复杂度方式获取市场长期收益。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 单 ETF 上限 | 30% |
| 总策略仓位 | 30%-70% |
| 分批次数 | 3-5 次 |
| 加仓触发 | 下跌 5%-8% 或估值分位降低 |
| 再平衡周期 | 月度/季度 |
买入条件：
- 市场不处于极端风险。
- ETF 流动性达标。
- 当前仓位未超过计划上限。
- 分批计划已设定。
退出条件：
- 组合再平衡。
- 估值或趋势达到预设条件。
- 总回撤风控要求降仓。
6. INV_HIGH_DIVIDEND 高股息低波动
适用目标：降低组合波动，提供稳定底仓。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 策略仓位上限 | 50% |
| 单只个股上限 | 10% |
| 单 ETF 上限 | 30% |
| 股息率要求 | 高于市场平均或策略阈值 |
| 分红连续性 | 近 3 年稳定 |
买入条件：
- 标的分红稳定。
- 估值不过高。
- 流动性达标。
- 不存在重大财务瑕疵。
退出条件：
- 分红逻辑破坏。
- 基本面恶化。
- 行业仓位超限。
- 估值明显透支。
7. INV_TREND_FOLLOW 均线趋势
适用目标：参与明确上涨趋势。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 策略仓位上限 | 60% |
| 单票上限 | 10% |
| 入场均线 | MA20 / MA60 |
| 趋势确认 | 价格在 MA60 上方且 MA60 向上 |
| 止损方式 | 跌破关键均线或初始止损 |
买入条件：
- 市场状态为强势或结构性强势。
- 标的处于强势板块。
- 股价在关键均线上方。
- 回调缩量或突破放量。
退出条件：
- 跌破关键均线。
- 趋势结构破坏。
- 高点回撤达到动态止盈阈值。
8. INV_ETF_GRID ETF 网格
适用目标：震荡市中用纪律化方式高抛低吸。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 单 ETF 仓位上限 | 30% |
| 网格间距 | 3%-5% |
| 每格资金 | 总资产 2%-5% |
| 最大网格层数 | 5-8 层 |
| 止损/暂停条件 | 跌破长期趋势或基本逻辑变化 |
买入条件：
- 标的是 ETF，不是单只个股。
- 流动性达标。
- 总网格资金上限已设定。
- 不处于明显单边下跌趋势。
退出条件：
- 上涨触发卖出网格。
- 策略达到目标收益。
- 市场进入单边风险阶段。
9. INV_SECTOR_ROTATION 行业轮动
适用目标：参与强势行业阶段性机会。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 策略仓位上限 | 50% |
| 单行业上限 | 30% |
| 板块强度排名 | 前 30% |
| 持仓周期 | 5-30 个交易日 |
| 退出触发 | 板块强度跌出前 50% |
买入条件：
- 行业强度排名靠前。
- 行业内龙头或 ETF 趋势确认。
- 大盘环境不处于极端风险。
退出条件：
- 行业强度下降。
- 龙头破位。
- 同行业仓位超限。
10. INV_EVENT_DRIVEN 事件驱动
适用目标：小仓位参与财报、政策、产业事件。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 策略仓位上限 | 20% |
| 单票上限 | 5% |
| 持仓周期 | 1-10 个交易日 |
| 风险收益比 | >= 2 |
| 事件确认 | 必填 |
买入条件：
- 事件已经公开且可验证。
- 不依赖内幕消息。
- 有明确价格触发条件。
- 有明确失效条件。
退出条件：
- 事件兑现。
- 事件证伪。
- 超过计划持仓周期。
- 跌破初始止损。
11. INV_VALUE_ACCUMULATION 低估分批
适用目标：在低估区域分批配置长期标的。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 策略仓位上限 | 60% |
| 分批次数 | 3-5 次 |
| 每次触发间隔 | 下跌 5%-8% 或估值下降 |
| 估值分位 | <= 30% |
| 禁用条件 | 基本面恶化 |
买入条件：
- 标的估值进入低分位。
- 基本面没有恶化。
- 有明确分批计划。
- 买入后现金比例仍达标。
退出条件：
- 估值修复。
- 基本面证伪。
- 达到组合再平衡条件。
12. INV_CASH_DEFENSE 防守现金
适用目标：保护账户，等待下一轮机会。
触发条件：
- 总回撤达到 10%。
- 连续亏损达到 3 笔。
- 市场状态为极端风险。
- 用户主观状态不适合交易。
量化选项：
| 参数 | 默认值 |
|---|---|
| 最低现金比例 | 50% |
| 新开仓权限 | 禁止 |
| 允许动作 | 卖出、减仓、复盘 |
| 恢复条件 | 完成复盘且风险状态解除 |
13. 策略复盘指标
所有策略必须统计：
- 策略交易次数。
- 策略胜率。
- 策略盈亏比。
- 策略最大回撤。
- 单笔最大亏损。
- 平均持仓天数。
- 规则遵守率。
- 策略外例外次数。
连续两个月表现差或规则难以执行的策略，应暂停使用并复盘。